一、概述

新能源汽車的熱管理單車價值量顯著高于傳統燃油車，核心組件價值量約2300元，新能源汽車是傳統燃油車的3倍左右，約7000元。根據儲能熱管理研究院測算，2023年中國新能源汽車熱管理市場規模預計將增長至 683 億元，2020-2023年復合增長率為 93%，更高單車價值量的熱泵空調有望成為行業趨勢。

二、汽車熱管理的市場發展趨勢

汽車空調是對確保安全行車起到重要作用的通風裝置，用于把車廂內的溫度、濕度、空氣清潔度及空氣流動調整和控制在最佳狀態。

據貝哲斯咨詢數據顯示：2021年全球與中國汽車空調市場規模分別為2002.64 億元、805.46 億元。汽車保有量和產銷量不斷提高的同時，汽車空調作為汽車的重要部件已被廣泛運用。目前，國內生產的轎車空調安裝率已接近 100%，其他車型上裝置率也在逐年提高。

汽車空調行業產業鏈

上游主要是壓縮機、制冷劑等原材料，

下游主要應用于汽車制造、汽車維修行業。

1.1.2022 年我國新能源汽車銷量達 688.7 萬輛

據中國石油消費總量控制和政策研究項目報告，中國有望在 2050 年前全面停止使用燃油車。歐洲出臺最嚴格碳排放政策，宣布將在2035年停售燃油車。美國宣布將在 2030 年實現一半新售汽車為零排放汽車。

近年來，我國政府頒布了多項政策促進中國新能源汽車市場的穩定發展，全球新能源車正處于快速發展階段。

據 HIS 數據，2022 年全球新能源汽車銷量達到 1082.4 萬輛，同比增長 61.6%。據中國汽車工業協會數據，2022 年，我國新能源汽車銷量為 688.7 萬輛，同比增長 93.4%，連續8年位居全球第一。預測 2023 年我國新能源乘用車銷量有望達976萬輛，同比增長49%。

2015-2022 年全球新能源汽車銷量（左）與中國新能源汽車銷量（右）

1.2.熱泵空調有望成為行業趨勢

新能源汽車熱管理系統涵蓋了空調系統與熱管理系統，其中熱管理系統包括電池熱管理、電機電控熱管理和其他設備冷卻。

由于驅動模式的差異，新能源車的熱管理系統較傳統燃油車更為復雜，且對于汽車整體性能影響更為直接。新能源汽車的發展是對熱管理系統的巨大挑戰。

傳統汽車與新能源汽車的熱管理系統

更高單車價值量的熱泵空調有望成為行業趨勢。

目前，新能源汽車的主流制冷方案基本都是電動壓縮制冷方式，制熱方案則包括PTC和熱泵系統。電動壓縮制冷方案的制冷循環與傳統燃油車制冷循環無異，都為“壓縮機-冷凝器-膨脹閥-蒸發器”，區別僅在于驅動能源。

PTC

結構簡單且制熱效果好，但存在功耗過大的嚴重缺陷，對新能源車續航里程的影響較大。

熱泵空調

熱泵空調是新能源汽車的相對較佳選擇之一，能兼顧供暖效果和續航里程。

熱泵空調工作原理

· 熱泵空調的核心零件

包含四通換向閥、電動壓縮機、電子膨脹閥、換熱器等。

在工作時，壓縮機通過壓縮作用，可以提高冷媒蒸氣的壓力和溫度，將低溫低壓的冷媒蒸氣壓縮至高溫高壓狀態，然后通過四通閥的控制，選擇性地將高溫高壓冷媒泵至車內或者車外的熱交換器上。

· 熱泵空調系統制熱能效比

可達到 2~3，遠高于通過 PTC 加熱器輔助加熱能效比 1，將大大優化冬天新能源車的電池續航能力。據上海汽車集團股份有限公司乘用車分公司的實測數據，相比PTC模式，熱泵空調系統最高可降低 50%電耗。

因此，從應用層面來看，熱泵空調方案更具優勢，但其技術要求也相對較高。在熱泵空調冷媒層面，目前熱泵空調系統使用冷媒大多為 R134a，但不夠環保。相關數據顯示，熱泵空調系統單車價值量約為 1300 元，PTC 方案單車價值量約為 800 元，熱泵空調滲透率的提升將帶動汽車空調組件市場規模的提升。

低溫實驗室環境下 PTC 加熱器與熱泵空調制熱數據

1.3.2023我國新能源汽車熱管理市場規模預計將增長至約 683 億元

傳統汽車熱管理核心組件單車價值量約為 2,300 元，但是因為新能源汽車d熱管理系統較傳統汽車新增了：冷卻板、電池冷卻器、電子水泵、電子膨脹閥、PTC 加熱器或熱泵系統等，所以新能源汽車提升熱管理單車價值量至 7000 元左右，是傳統燃油車的3倍左右。

傳統燃油車熱管理產品及單車價值量

新能源汽車熱管理產品及單車價值量

根據 1.1 中對 2023 年我國新能源汽車銷量的預測，乘以單車價值量 7000 元，測算2023年中國新能源汽車熱管理市場規模預計將增長至約 683 億元，2020-2023 年復合增長率約為 93%。